이번 글에서는 MEV 봇 관련 내용에 대해 알아보도록 하겠습니다. 이더리움, 가상화폐, 블록체인, NFT, 코인 채굴 등에 활용 가능한 MEV 봇 관련 정보가 궁금하신 분들은 아래 내용 참고하시길 바랍니다.
MEV 봇 주요 정보
마이너 추출 가능 가치 (MEV) 봇은 특히 이더리움 네트워크 내에서 암호화폐 세계에서 주목받는 프로덕트 중 하나입니다. MEV 봇은 블록체인 내에서 수익성 있는 기회를 식별하고 활용하기 위해 기획이 되었는데요. 이번 글에서는 MEV 봇, 그들의 기능 및 사용과 관련된 윤리적 고려 사항에 대한 심층적으로 살펴보도록 하겠습니다.
정의
MEV는 ‘채굴자 추출 가능 가치’ 또는 ‘최대 추출 가능 가치’를 의미합니다. 이는 채굴자나 검증자가 블록 내에서 특정 거래를 선택적으로 재배열하거나 검열하거나 포함함으로써 얻을 수 있는 잠재적인 이익을 의미합니다. MEV는 이더리움 네트워크가 유연한 거래 처리 구조를 가지고 있는 데에서 기인하게 되었습니다.
[Maximal Extractable Value 공식 설명]
또한 MEV는 NFT 시장에서도 많은 주목을 받고 있습니다. 전통적인 MEV 방법론과 이에 사용되는 기술들은 NFT 공간에서도 적용될 수 있습니다. 예를 들어 검색자들은 인기 있는 NFT를 구매하기 위해 거래를 먼저 실행하거나 한 번의 거래로 전체 NFT 세트를 구매할 수 있도록 거래를 프로그래밍할 수 있습니다.
종류
MEV 봇은 이더리움 블록체인을 추적하여 새로운 거래를 찾고 수익성 있는 기회를 식별하며 이러한 거래를 소유자를 대신하여 실행하는 프로그래밍된 소프트웨어 응용 프로그램입니다. 이러한 봇들은 MEV의 가능한 한 많은 부분을 잡아내기 위해 노력하며 플래시 보트, 아비트리지 봇, 리퀴데이션 봇 등 다양한 형태로 나타날 수 있습니다.
- 아비트리지 봇: MEV 아비트리지 봇은 탈중앙화 거래소 (DEX)에서의 거래를 모니터하고 가격 차이를 활용합니다. 예를 들어 DEX에서 큰 매수 주문 바로 직전에 매수 주문을 실행하여 그 후의 가격 상승을 활용할 수 있습니다.
- 샌드위치 공격: 샌드위치 공격은 MEV 봇이 큰 매수 및 매도 주문 사이에 자신의 거래를 삽입하는 전략입니다. 이 조작은 다른 거래자들의 비용 손실을 감내하면서 봇에게 이익을 가져올 수 있습니다.
- 리퀴데이션 봇: 일부 MEV 봇은 어려움을 겪는 암호 투자자 계정을 청산하는 데 중점을 둡니다. 이러한 봇은 자동으로 담보물을 차지하고 가치가 너무 낮아질 때 판매하여 청산 프로세스에서 이익을 창출할 수 있습니다.
기대 효과 · 리스크
MEV 봇들은 특히 탈중앙화 거래소 (DEXs) 등에서 매우 활발하게 활동하고 있습니다. 분석에 따르면, Uniswap의 거래량 중 50%가 MEV 봇에 의해 소비되는 등 DEXs 내 거래 활동의 중요한 부분을 차지하고 있습니다.
MEV와 유동성 데이터 분석을 전문으로 하는 선도 기업인 EigenPhi는 이러한 봇들의 수익 가능성을 설명하기 위한 사례 연구를 진행하기도 했습니다. 2023년 2월 27일, 특정 샌드위치 봇이 작동을 시작했던 적이 있는데, 4월 17일까지 이 봇은 상당히 많은 관심을 받으며 블록의 60% 이상에 기여하고 이더리움의 가스 수수료를 증가시키는 결과를 가져왔던 적이 있습니다.
초기에는 수익을 생성하는 데 다소 느린 모습을 보이기도 했지만 곧 이 봇은 인기 있는 알트코인 거래 트렌드를 활용하여 딱 1주일 만에 270만 달러를 벌고 5월 8일까지 총 630만 달러의 수익을 내기에 이르렀습니다. 샌드위치 공격을 위해 7,082 토큰을 사용하고 PEPE와 같은 특정 알트코인을 보유하여 해당 봇은 경쟁 상대를 능가하고 상당한 이익을 창출하는데 성공하기도 했습니다.
그러나 이렇게 좋아보이기만 하는 MEV 봇들도 리스크를 완전히 피할 수는 없습니다. MEV 봇은 해커들의 대상이 될 수 있는데 실제로 2023년 4월 3일, 여러 최상위 MEV 봇들이 목표로 삼겨져 약 2,500만 달러의 손실을 야기하기도 했습니다. 이 사건은 MEV 봇과 관련된 잠재적인 취약점을 강조하며 그들의 운영에서 안전 조치의 중요성이 강조되는 결과로 이어졌습니다.
고려 사항
MEV 봇은 합법적으로 이익을 창출하는 방식이기는 하지만 여러 측면에서 논란의 대상이 되고 있기도 합니다. 특히 샌드위치 공격과 같은 몇 가지 전략은 조작적인 성격으로 많은 비판을 받았습니다. 또한 MEV 봇의 사용은 때때로 거래 수수료 증가와 네트워크 혼잡을 초래하는 부작용을 야기하기도 합니다.
결정적으로 MEV 봇 개념은 어뷰징에 활용되는 모습을 보이기도 했습니다. 2021년과 2022년에는 어뷰징을 하는 사람들이 피해자에게 MEV 거래를 위한 스마트 계약을 만드는 방법을 보여줄 것이라고 약속하면서 이를 부정하게 사용하는 경우도 많이 증가하는 모습을 보였습니다. 피해자들은 이더리움을 입금하도록 강요받았으며 이는 그 후 해커들의 지갑으로 라우팅이 되어 입금이 되었습니다. 연구일 기준 이러한 어뷰징들은 상당한 손실을 야기해 몇몇 보고서에 따르면 25만 달러 이상이 이러한 어뷰징으로 인해 피해를 입었다는 보고도 있습니다.
MEV의 세계는 대부분 규제되지 않았으며 전통적인 금융에서는 비윤리적이거나 불법적인 것으로 간주될 수 있는 행태를 허용하고 있습니다. MEV를 보다 접근 가능하게 만들고 부정적인 영향을 줄이기 위한 노력이 있지만 규제 부재는 여전히 우려 사항으로 남아있습니다.
MEV 봇은 암호화폐 분야의 복잡하고 입체적인 모습을 대변하는 사례 중 하나입니다. 이들은 이익 창출의 기회를 제공하는 반면 윤리적인 문제를 던지며 각종 어뷰징 활동과도 연관이 되어 있습니다. MEV 봇의 기계적인, 전략적인, 그리고 잠재적인 위험을 이해하는 것은 암호화폐 공간에 참여하는 모든 이에게 중요하며 이로 인한 피해나 리스크를 입지 않도록 주의할 필요가 있겠습니다.
MEV 봇 외 참고 자료
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MEV 봇 마무리
이번 글에서는 MEV 봇 관련 내용에 대해 함께 살펴보았습니다. 이더리움, 가상화폐, 블록체인, NFT, 코인 채굴 등에 활용 가능한 MEV 봇 관련 정보가 궁금하신 분들은 말씀드린 내용들 참고하시길 바랍니다.